ANÁLISE COMPARATIVA DA RELAÇÃO ENTRE RISCO E RETORNO EM DIFERENTES TIPOS FUNDOS DE INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS

Resumo

O estudo analisa a relação entre risco e retorno em diferentes tipos de Fundos de
Investimentos Imobiliários (FIIs) no Brasil, utilizando o retorno médio, a volatilidade
média e o índice Sharpe como métricas principais. O referencial teórico fornece
informações para compreender os elementos de pesquisa e resultados, estes que
apontam que o segmento logístico obteve o melhor desempenho, com o maior retorno
médio e o índice Sharpe mais elevado. Em contraste, os FIIs de lajes corporativas
apresentaram o menor retorno e um índice Sharpe negativo. O segmento de hotéis
registrou a maior volatilidade, enquanto os FIIs de papéis foram os mais
conservadores. Limitações do estudo incluem a incapacidade de diferenciar entre
volatilidade positiva e negativa e a consideração exclusiva do desvio padrão como
medida de risco.